Як визначити конкурентні переваги компанії (moat)? 🏰💰
При виборі акцій для інвестування важливо розуміти, наскільки компанія захищена від конкурентів. Саме тут на допомогу приходить концепція moat (економічний рів). Це стійкі конкурентні переваги, які дозволяють компанії зберігати свою ринкову позицію протягом тривалого часу.
Розглянемо 5 основних типів moat, які варто враховувати при аналізі компанії:
1️⃣ Брендова сила та впізнаваність 🏆
🔹 Компанії зі світовими брендами мають стійку базу клієнтів і можуть встановлювати преміальні ціни.
🔹 Приклад: Coca-Cola, Apple, Nike.
2️⃣ Ефект масштабу ⚙️
🔹 Чим більша компанія, тим нижча собівартість її продукції або послуг, що дає конкурентну перевагу.
🔹 Приклад: Amazon (масштабні складські центри, логістика), Walmart (ефективний ланцюг поставок).
3️⃣ Високі витрати на зміну постачальника 🔄
🔹 Якщо для клієнта або компанії дорого або складно перейти до іншого постачальника – це створює міцний moat.
🔹 Приклад: Microsoft (екосистема Office 365), Adobe (підписки на Photoshop, Premiere Pro).
4️⃣ Патенти та технологічні бар’єри 🔬
🔹 Компанії з унікальними технологіями або патентами мають захист від конкурентів.
🔹 Приклад: Nvidia (графічні процесори), Tesla (автопілот і батареї).
5️⃣ Ефект мережевого впливу 🌐
🔹 Чим більше користувачів використовують продукт, тим ціннішим він стає.
🔹 Приклад: Visa та Mastercard (платіжні системи), Meta (Facebook, Instagram), Google (пошук, YouTube).
Як знайти moat у компанії?
✅ Аналіз фінансових показників: висока маржа, стабільний прибуток, низькі борги.
✅ Дослідження ринку: чи має компанія лідерські позиції?
✅ Оцінка конкурентів: наскільки складно новим гравцям увійти в галузь?
Міцний moat означає, що компанія має більше шансів залишатися прибутковою в довгостроковій перспективі! 📈🔥
А які компанії, на вашу думку, мають найсильніший moat? Пишіть у коментарях!
#CanadaCapitalHub
