Финансы в Канаде
-
Я имел ввиду что риски те же что при ловле ножей как это делает Борис, но при некоторых сценариях профит больше, но есть и обратная сторона естественно при некоторых сценариях профит ниже. Просто практически всегда с опционами варианты более профитны в более вероятных сценариях. В том примере что я привел у проданного опциона профит будет меньше только в одном случае если акция отскочит резко и сильно. А это как раз самый маловероятный сценарий.
-
+++
-
На здоровье, как говорится. Каждый сам решает. Игра на опциях - это, как известно, zero sum game. Профессиональные игроки/члены биржы и т.п, могут в моменте делать десятки и сотни процентов дохода на такой игре, и основная масса этого дохода идет за счет игроков более низкого ранга. Я таких людей знаю лично и хорошо себе представляю уровень их информированности, математической и экономической подготовки и уровень тех вспомогательных средств, алгоритмов, которыми они пользуются и т.п. Собственно, это все равно что победитель Уимблдона начнет играть против игрока который играет пару раз в неделю. Т.е есть шанс, больше нуля, что этот победитель промажет или заденет сетку, но если взять долгосрочную статистику шанс выиграть у него - нулевой. Вступать в этот рынок своими деньгами я лично не готов.
-
Можем разобрать как нибудь на конкретном примере, все сценарии, и вы сами убедитесь что при тех же рисках , в большем количестве сценариев одинаковая стратегия реализованная через опционы будет более профитна. Ганс просто как то спросил в чем соль опционов, сейчас был удачный пример показать их отличие.
-
Можно сделать все что хочется. Но я тоже готов сделать ставку на то, что если, скажем, из 20 присутствующих начнут сейчас играть на опционах, и делать это регулярно и часто, то через, скажем, полгода активной игры и подведения итогов, 1 останется в хорошем плюсе, еще 2 с небольшим доходом, а все остальные скорее всего проиграют и из-них человек 10 - крупно.
-
И так берём Бориса стратегию прикупить Боинг раз он припал. Цены будем брать по закрытию. Цена акции 313.37. вариант А допустим купили одну акцию в надежде на отскок в ближайшую неделю. Теперь тоже самое но через продажу опциона. И так вариант Б продаем один опцион пут сроком до 31 января страйка 312.50 за 4.10 (беру посередине между Бид и аск). И так теперь разбираем сценарии. На закрытии 31 января.
- Если Боинг стоит те же 313.37 то в варианте А заработали ноль минус комиссия, в варианте Б заработали 4.10 минус комиссия (далее комиссию опускаю). Если Боинг упал ниже 313.37 но выше 312.5 то вариант А убыток в размере разницы между ценой покупки 313.37 и текущей ценой. В варианте Б прибыль все те же 4.10
- Если Боинг будет ниже 308.4 (312.5-4.10) и далее вниз всегда вариант Б будет менее убыточным на сумму проданного опциона т.е на 4.10 доллара чем вариант А. Т.е грубо говоря вместо того чтобы купить Боинг за 313.37 мы его купим за 308.4 и то только в том случае если акция на 31 января будет ниже 312.5( страйк) Это про убытки. Далее будет про прибыль.
