Банк Канади дійсно продовжує знижувати ключову ставку (зараз вона на рівні 2.75%), але комерційні банки та кредитні спілки реагують на це значно повільніше, ніж раніше.
Основні причини такої поведінки банків:
1. Маржинальний тиск і ризики
Коли ставка була на рівні 5%, банки мали більше простору для зниження своїх ставок без значного впливу на прибутковість. Зараз, коли ключова ставка суттєво зменшилася, банки обережніше підходять до коригування своїх пропозицій, щоб зберегти свої маржі.
2. Фінансування та вартість позикових коштів
Більшість банків фінансує іпотечні кредити не через Банк Канади, а через облігації, депозити та інші ринкові механізми. Вартість цих коштів не завжди падає синхронно з ключовою ставкою, особливо в нестабільні часи.
3. Конкуренція та попит
Ринок іпотечного кредитування зараз перебуває в перехідному стані. Попит на іпотеку знижується, а банки не поспішають знижувати ставки, адже не хочуть ризикувати низькими прибутками на нових кредитах.
4. Перестрахування перед можливою волатильністю
Хоча Банк Канади знижує ставки, аналітики попереджають, що інфляційні ризики можуть повернутися, і, можливо, ставки знову підуть вгору. Банки намагаються уникати різких рухів, щоб не опинитися в ситуації, коли їм доведеться швидко піднімати ставки знову.
Що це означає для позичальників?
• Якщо ви плануєте рефінансувати іпотеку, можливо, варто зачекати ще трохи, адже конкуренція між банками може змусити їх знижувати ставки в найближчі місяці.
• Якщо у вас змінна ставка, ваші платежі вже могли знизитися, подальше зниження може продовжуватися до 2% (3% для клієнтів)
• Якщо ви берете новий кредит, порівнюйте не лише великі банки, а й альтернативних кредиторів – іноді вони реагують швидше.
