Чи потрібні AI ETF🚀 в портфелі інвестора?
🤩Акції зі штучним інтелектом сьогодні в моді, і кілька тематичних фондів сподіваються заробити на ентузіазмі інвесторів.
І як і в часи розповсюдження ESG інвестування, коли компанії використовували цю абревіатуру як для нових, так і для старих фондів, наявність ШІ в назві не є гарантією того, наскільки точно фонди віддзеркалюють тему штучного інтелекту.
▪️Тематичні фонди, в тому числі й ті, що зосереджені на ШІ, як правило, є концентрованими. Якщо обрати правильний фонд, то можна досягти успіху, але часто ціною значної волатильності.
▪️Важливо знати, чим ви володієте, оскільки AI ETF варіюються від фондів орієнтованих виключно на AI компанії до фондів з охопленням ширших тем, таких як робототехніка та дрони. Існує також велика різниця в розмірах, комісіях і дохідності.
▪️Минулого року BofA проаналізував вісім ETF на тему ШІ та робототехніки, перевіривши фонди за кількома факторами, включаючи коефіцієнт витрат, ліквідність, дохідність, скориговану на ризик тощо.
▪️BofA має нейтральний погляд на AI ETF в цілому. Лише три ETF виділилися з-поміж інших фондів і отримали рекомендацію "купувати" порівняно з аналогічними фондами: Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ), iShares U.S. Tech Breakthrough Multisector (TECB) та Global X Robotics & Artificial Intelligence (BOTZ).
▪️BOTZ з активами $2,4 млрд був запущений у 2016 році, тоді як AIQ з $1,1 млрд в управлінні з'явився у 2018 році. Минулого року вони зросли на 39% і 55% відповідно, значно випередивши 26% зростання ринку в цілому, включаючи дивіденди.
▪️AIQ утримує близько 85 акцій і стягує 0,68%. Портфель пропонує більш диверсифіковану експозицію в AI developers, AI-as-a-Service, AI hardware та квантові обчислення. Трійку лідерів складають компанії Nvidia, Meta та ServiceNow, на кожну з яких припадає трохи менше 4% портфеля.
Однією з відмінних рис фонду є те, що за останні кілька років він мав найкращі показники дохідності з поправкою на ризик у групі, що вимірюється коефіцієнтом Сортіно, який фокусується на стійкості фонду під час спадів.
▪️BOTZ зосереджується на застосуванні робототехніки та ШІ у фізичному світі, включаючи компанії, що працюють у галузі робототехніки, додатків та обладнання на основі ШІ, безпілотних транспортних засобів та дронів, у рамках портфеля, що складається з близько 45 акцій. Має комісію в розмірі 0,69%. Найбільший холдинг - Nvidia, один з торішніх лідерів, з 17,7% портфеля. Виробник комп'ютерних чіпів є символом буму штучного інтелекту і, по суті, має найбільшу частку у більшості AI ETF.
❗Застереження: купуючи фонд штучного інтелекту в свій портфель, можна опинитися в ситуації надмірної алокації акцій технологічних компаній, які складають майже 30% індексу S&P 500.
"Якщо ви вже володієте індексом S&P 500 і раптом купуєте фонд штучного інтелекту, ви можете виявити, що мимоволі ваш портфель на 50%-60% складається з акцій технологічних компаній, а це, можливо, не той ризик, на який хоче йти інвестор” пише керівник стратегії ETF у BofA Securities Jared Woodard.
Прочитати детальний розбір від Barron`s можна 👉 тут
Чи є в вашому портфелі нішеві AI ETF? Ділиться своїми думками в коментарях.
