Стратегія інвестування “Dogs of the Dow”: чи працює вона? 🐶📈
Стратегія “Dogs of the Dow” — це один із найпростіших підходів до інвестування у дивідендні акції, який був запропонований у 1991 році Майклом Хіггінсом. Суть її в тому, щоб щороку купувати 10 акцій з індексу Dow Jones Industrial Average (DJIA), які мають найвищу дивідендну дохідність, і утримувати їх протягом року.
Чи варта ця стратегія уваги у 2024 році? Давайте розбиратися!
📌 Як працює стратегія “Dogs of the Dow”?
1️⃣ На початку року визначаємо 10 компаній з DJIA, які мають найвищу дивідендну дохідність (річний дивіденд ÷ ціна акції).
2️⃣ Купуємо рівними частками акції цих компаній та утримуємо їх рік.
3️⃣ На початку наступного року оновлюємо портфель, знову обираючи 10 нових “собак” відповідно до дивідендної дохідності.
📊 Чи приносить стратегія прибуток?
Стратегія показувала непогані результати протягом багатьох років, іноді навіть обганяючи сам індекс Dow Jones. Однак у різні періоди ефективність змінювалася:
✔️ 1990-ті роки – “Dogs of the Dow” регулярно перевершували загальний ринок.
❌ 2010-ті роки – стратегія працювала гірше за індекс S&P 500, оскільки ринок був зосереджений на технологічних акціях, які рідко платять великі дивіденди.
✔️ 2022-2023 роки – стратегія знову показала хороші результати завдяки сильним дивідендним компаніям у промисловому та енергетичному секторах.
Середня річна дохідність за останні 20 років – близько 8-10%, що співставно або трохи вище за DJIA.
🧐 Плюси і мінуси стратегії
✅ Переваги:
🔹 Простота – не потребує складного аналізу, підходить навіть новачкам.
🔹 Фокус на стабільних компаніях – DJIA містить великі корпорації з надійними дивідендами.
🔹 Менше комісій – купівля 10 акцій раз на рік знижує витрати на торгівлю.
❌ Недоліки:
🔸 Низька диверсифікація – лише 10 акцій, а всі вони з DJIA (30 компаній).
🔸 Фокус на дивіденди може бути пасткою – високий дивіденд може сигналізувати про проблеми в бізнесі.
🔸 Не враховує технологічний сектор – багато швидкозростаючих компаній (Apple, Google, Amazon) не виплачують високі дивіденди.
🤔 Чи варто застосовувати “Dogs of the Dow” у 2024?
📌 Ця стратегія може бути цікавою для консервативних інвесторів, які хочуть отримувати стабільні дивіденди від перевірених компаній. Але важливо враховувати макроекономічну ситуацію – наприклад, коли відсоткові ставки високі, дивідендні акції стають більш привабливими.
📌 Для більш диверсифікованого підходу можна розглянути варіант “Small Dogs of the Dow”, де беруться 5 найдешевших компаній зі списку “Dogs of the Dow”.
📌 Якщо ж ваша мета швидке зростання капіталу, можливо, варто придивитися до технологічних компаній, а не тільки до дивідендних.
🏆 Висновок
Стратегія “Dogs of the Dow” – це простий, довгостроковий підхід до інвестування у надійні дивідендні компанії. Вона не завжди перевершує ринок, але може бути гарним вибором для стабільного портфеля.
📌 А що ви думаєте про цю стратегію? Чи пробували її? Давайте обговоримо у коментарях! 👇
#CanadaCapitalHub
