📊 Як інвестори використовують ROE та ROA для оцінки ефективності бізнесу?
Коли інвестор оцінює компанію, він хоче розуміти, наскільки ефективно бізнес генерує прибуток. Для цього використовують ROE (Return on Equity) та ROA (Return on Assets) – два ключові фінансові показники.
🔹 ROE (рентабельність власного капіталу) – це прибуток, який компанія отримує з кожного долара, вкладеного акціонерами.
📌 Формула:
ROE = Чистий прибуток / Власний капітал × 100%
✅ Високий ROE означає, що компанія ефективно використовує кошти інвесторів.
❌ Низький ROE може свідчити про слабке управління або великі витрати.
🔹 ROA (рентабельність активів) – це прибуток, який компанія отримує з кожного долара своїх активів.
📌 Формула:
ROA = Чистий прибуток / Загальні активи × 100%
✅ Високий ROA означає, що компанія ефективно використовує свої ресурси.
❌ Низький ROA може вказувати на неефективність або занадто великі витрати.
💡 Що важливо знати інвестору?
🔸 ROE краще підходить для аналізу компаній, які працюють на акціонерний капітал (наприклад, технологічні компанії).
🔸 ROA краще використовувати для капіталомістких бізнесів (наприклад, виробництво чи транспорт).
🔸 Високий ROE та низький ROA можуть означати високе боргове навантаження, що підвищує ризики для інвесторів.
🔥 Приклад:
Уявімо дві компанії:
🔹 Apple (AAPL): ROE ≈ 230%, ROA ≈ 40% – висока рентабельність капіталу завдяки ефективному використанню коштів.
🔹 Ford (F): ROE ≈ 20%, ROA ≈ 5% – низька рентабельність активів через великі виробничі потужності.
📌 Висновок:
ROE та ROA – це потужні інструменти для оцінки ефективності бізнесу. Але не забувай аналізувати їх разом із борговим навантаженням, маржинальністю та конкурентним середовищем.
📢 А ти перевіряєш ROE та ROA перед інвестиціями? Напиши в коментарях! 👇
#CanadaCapitalHub
