π Π―ΠΊ ΡΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΠΈ Π²ΠΈΠΊΠΎΡΠΈΡΡΠΎΠ²ΡΡΡΡ ROE ΡΠ° ROA Π΄Π»Ρ ΠΎΡΡΠ½ΠΊΠΈ Π΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡΡ Π±ΡΠ·Π½Π΅ΡΡ?
ΠΠΎΠ»ΠΈ ΡΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡ ΠΎΡΡΠ½ΡΡ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΡ, Π²ΡΠ½ Ρ
ΠΎΡΠ΅ ΡΠΎΠ·ΡΠΌΡΡΠΈ, Π½Π°ΡΠΊΡΠ»ΡΠΊΠΈ Π΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎ Π±ΡΠ·Π½Π΅Ρ Π³Π΅Π½Π΅ΡΡΡ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΡΠΎΠΊ. ΠΠ»Ρ ΡΡΠΎΠ³ΠΎ Π²ΠΈΠΊΠΎΡΠΈΡΡΠΎΠ²ΡΡΡΡ ROE (Return on Equity) ΡΠ° ROA (Return on Assets) β Π΄Π²Π° ΠΊΠ»ΡΡΠΎΠ²Ρ ΡΡΠ½Π°Π½ΡΠΎΠ²Ρ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π½ΠΈΠΊΠΈ.
πΉ ROE (ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΡΡΡΡ Π²Π»Π°ΡΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΊΠ°ΠΏΡΡΠ°Π»Ρ) β ΡΠ΅ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΡΠΎΠΊ, ΡΠΊΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΡ ΠΎΡΡΠΈΠΌΡΡ Π· ΠΊΠΎΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π΄ΠΎΠ»Π°ΡΠ°, Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Π΅Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π°ΠΊΡΡΠΎΠ½Π΅ΡΠ°ΠΌΠΈ.
π Π€ΠΎΡΠΌΡΠ»Π°:
ROE = Π§ΠΈΡΡΠΈΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΡΠΎΠΊ / ΠΠ»Π°ΡΠ½ΠΈΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΡΡΠ°Π» Γ 100%
β
ΠΠΈΡΠΎΠΊΠΈΠΉ ROE ΠΎΠ·Π½Π°ΡΠ°Ρ, ΡΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΡ Π΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎ Π²ΠΈΠΊΠΎΡΠΈΡΡΠΎΠ²ΡΡ ΠΊΠΎΡΡΠΈ ΡΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡΠ².
β ΠΠΈΠ·ΡΠΊΠΈΠΉ ROE ΠΌΠΎΠΆΠ΅ ΡΠ²ΡΠ΄ΡΠΈΡΠΈ ΠΏΡΠΎ ΡΠ»Π°Π±ΠΊΠ΅ ΡΠΏΡΠ°Π²Π»ΡΠ½Π½Ρ Π°Π±ΠΎ Π²Π΅Π»ΠΈΠΊΡ Π²ΠΈΡΡΠ°ΡΠΈ.
πΉ ROA (ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΡΡΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ²) β ΡΠ΅ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΡΠΎΠΊ, ΡΠΊΠΈΠΉ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΡ ΠΎΡΡΠΈΠΌΡΡ Π· ΠΊΠΎΠΆΠ½ΠΎΠ³ΠΎ Π΄ΠΎΠ»Π°ΡΠ° ΡΠ²ΠΎΡΡ
Π°ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ².
π Π€ΠΎΡΠΌΡΠ»Π°:
ROA = Π§ΠΈΡΡΠΈΠΉ ΠΏΡΠΈΠ±ΡΡΠΎΠΊ / ΠΠ°Π³Π°Π»ΡΠ½Ρ Π°ΠΊΡΠΈΠ²ΠΈ Γ 100%
β
ΠΠΈΡΠΎΠΊΠΈΠΉ ROA ΠΎΠ·Π½Π°ΡΠ°Ρ, ΡΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΡ Π΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎ Π²ΠΈΠΊΠΎΡΠΈΡΡΠΎΠ²ΡΡ ΡΠ²ΠΎΡ ΡΠ΅ΡΡΡΡΠΈ.
β ΠΠΈΠ·ΡΠΊΠΈΠΉ ROA ΠΌΠΎΠΆΠ΅ Π²ΠΊΠ°Π·ΡΠ²Π°ΡΠΈ Π½Π° Π½Π΅Π΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΡΡΡΡ Π°Π±ΠΎ Π·Π°Π½Π°Π΄ΡΠΎ Π²Π΅Π»ΠΈΠΊΡ Π²ΠΈΡΡΠ°ΡΠΈ.
π‘ Π©ΠΎ Π²Π°ΠΆΠ»ΠΈΠ²ΠΎ Π·Π½Π°ΡΠΈ ΡΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡ?
πΈ ROE ΠΊΡΠ°ΡΠ΅ ΠΏΡΠ΄Ρ
ΠΎΠ΄ΠΈΡΡ Π΄Π»Ρ Π°Π½Π°Π»ΡΠ·Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΠΉ, ΡΠΊΡ ΠΏΡΠ°ΡΡΡΡΡ Π½Π° Π°ΠΊΡΡΠΎΠ½Π΅ΡΠ½ΠΈΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΡΡΠ°Π» (Π½Π°ΠΏΡΠΈΠΊΠ»Π°Π΄, ΡΠ΅Ρ
Π½ΠΎΠ»ΠΎΠ³ΡΡΠ½Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΡ).
πΈ ROA ΠΊΡΠ°ΡΠ΅ Π²ΠΈΠΊΠΎΡΠΈΡΡΠΎΠ²ΡΠ²Π°ΡΠΈ Π΄Π»Ρ ΠΊΠ°ΠΏΡΡΠ°Π»ΠΎΠΌΡΡΡΠΊΠΈΡ
Π±ΡΠ·Π½Π΅ΡΡΠ² (Π½Π°ΠΏΡΠΈΠΊΠ»Π°Π΄, Π²ΠΈΡΠΎΠ±Π½ΠΈΡΡΠ²ΠΎ ΡΠΈ ΡΡΠ°Π½ΡΠΏΠΎΡΡ).
πΈ ΠΠΈΡΠΎΠΊΠΈΠΉ ROE ΡΠ° Π½ΠΈΠ·ΡΠΊΠΈΠΉ ROA ΠΌΠΎΠΆΡΡΡ ΠΎΠ·Π½Π°ΡΠ°ΡΠΈ Π²ΠΈΡΠΎΠΊΠ΅ Π±ΠΎΡΠ³ΠΎΠ²Π΅ Π½Π°Π²Π°Π½ΡΠ°ΠΆΠ΅Π½Π½Ρ, ΡΠΎ ΠΏΡΠ΄Π²ΠΈΡΡΡ ΡΠΈΠ·ΠΈΠΊΠΈ Π΄Π»Ρ ΡΠ½Π²Π΅ΡΡΠΎΡΡΠ².
π₯ ΠΡΠΈΠΊΠ»Π°Π΄:
Π£ΡΠ²ΡΠΌΠΎ Π΄Π²Ρ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΡΡ:
πΉ Apple (AAPL): ROE β 230%, ROA β 40% β Π²ΠΈΡΠΎΠΊΠ° ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΡΡΡΡ ΠΊΠ°ΠΏΡΡΠ°Π»Ρ Π·Π°Π²Π΄ΡΠΊΠΈ Π΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΠΌΡ Π²ΠΈΠΊΠΎΡΠΈΡΡΠ°Π½Π½Ρ ΠΊΠΎΡΡΡΠ².
πΉ Ford (F): ROE β 20%, ROA β 5% β Π½ΠΈΠ·ΡΠΊΠ° ΡΠ΅Π½ΡΠ°Π±Π΅Π»ΡΠ½ΡΡΡΡ Π°ΠΊΡΠΈΠ²ΡΠ² ΡΠ΅ΡΠ΅Π· Π²Π΅Π»ΠΈΠΊΡ Π²ΠΈΡΠΎΠ±Π½ΠΈΡΡ ΠΏΠΎΡΡΠΆΠ½ΠΎΡΡΡ.
π ΠΠΈΡΠ½ΠΎΠ²ΠΎΠΊ:
ROE ΡΠ° ROA β ΡΠ΅ ΠΏΠΎΡΡΠΆΠ½Ρ ΡΠ½ΡΡΡΡΠΌΠ΅Π½ΡΠΈ Π΄Π»Ρ ΠΎΡΡΠ½ΠΊΠΈ Π΅ΡΠ΅ΠΊΡΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡΡ Π±ΡΠ·Π½Π΅ΡΡ. ΠΠ»Π΅ Π½Π΅ Π·Π°Π±ΡΠ²Π°ΠΉ Π°Π½Π°Π»ΡΠ·ΡΠ²Π°ΡΠΈ ΡΡ
ΡΠ°Π·ΠΎΠΌ ΡΠ· Π±ΠΎΡΠ³ΠΎΠ²ΠΈΠΌ Π½Π°Π²Π°Π½ΡΠ°ΠΆΠ΅Π½Π½ΡΠΌ, ΠΌΠ°ΡΠΆΠΈΠ½Π°Π»ΡΠ½ΡΡΡΡ ΡΠ° ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡΡΠ΅Π½ΡΠ½ΠΈΠΌ ΡΠ΅ΡΠ΅Π΄ΠΎΠ²ΠΈΡΠ΅ΠΌ.
π’ Π ΡΠΈ ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π²ΡΡΡΡΡ ROE ΡΠ° ROA ΠΏΠ΅ΡΠ΅Π΄ ΡΠ½Π²Π΅ΡΡΠΈΡΡΡΠΌΠΈ? ΠΠ°ΠΏΠΈΡΠΈ Π² ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½ΡΠ°ΡΡΡ
! π
#CanadaCapitalHub