📉 Стратегії використання опціонів для захисту портфеля 📈
У часи нестабільності ринку багато інвесторів шукають способи мінімізувати ризики. Одним із ефективних інструментів є опціони, які дозволяють хеджувати (захищати) портфель від значних втрат.
Розглянемо основні стратегії використання опціонів для зниження ризиків та захисту інвестицій.
1️⃣ Protective Put (Захисний пут)
📌 Як працює?
• Ви купуєте опціон put на акцію або ETF, яку вже маєте.
• Це дає право продати актив за фіксованою ціною, навіть якщо ринок обвалиться.
📌 Коли використовувати?
• Якщо хочете захистити прибуток або обмежити потенційні втрати.
• Наприклад, ви маєте акції Nvidia (NVDA) і боїтеся зниження ціни. Купуючи put, ви фіксуєте мінімальну ціну продажу.
📌 Мінуси:
• Витрати на купівлю опціонів можуть зменшити загальну прибутковість.
⸻
2️⃣ Covered Call (Покритий колл)
📌 Як працює?
• Ви продаєте опціон call на акції, які вже маєте.
• Якщо ціна не перевищує страйкову (фіксовану) вартість, ви отримуєте премію та зберігаєте актив.
• Якщо ціна виросте і хтось скористається опціоном – доведеться продати акції.
📌 Коли використовувати?
• Якщо вважаєте, що акція не зросте значно в короткостроковій перспективі, але хочете отримувати додатковий дохід.
• Наприклад, у вас є Tesla (TSLA) за $180, і ви продаєте call на $200, отримуючи премію.
📌 Мінуси:
• Якщо ціна значно виросте, ви змушені продати акції за нижчою ціною, втрачаючи потенційний прибуток.
⸻
3️⃣ Collar Strategy (Комірець)
📌 Як працює?
• Поєднує купівлю put і продаж call на той самий актив.
• Put захищає від падіння, а проданий call покриває витрати на put.
📌 Коли використовувати?
• Якщо ви хочете захистити актив з мінімальними витратами.
• Наприклад, у вас є Apple (AAPL), ви купуєте put на нижчий рівень і продаєте call на вищий рівень.
📌 Мінуси:
• Дохід обмежений, бо якщо акція значно виросте, вона буде продана за страйковою ціною call-опціону.
⸻
4️⃣ Protective Put Spread (Пут-спред)
📌 Як працює?
• Купуєте put з вищим страйком і продаєте put з нижчим страйком.
• Це знижує витрати порівняно з простою купівлею put.
📌 Коли використовувати?
• Якщо очікуєте помірне падіння ринку і хочете застрахуватися дешевше.
• Наприклад, ви маєте SPY (ETF на S&P 500), купуєте put на $450 і продаєте put на $440.
📌 Мінуси:
• Якщо ринок сильно впаде, нижній put обмежує прибуток від страхування.
⸻
Висновки
✅ Опціони – це ефективний спосіб захисту портфеля, але вони мають свої витрати та обмеження.
✅ Protective put підходить для повного захисту, covered call – для отримання додаткового доходу.
✅ Collar дозволяє балансувати між захистом і прибутковістю.
Використання цих стратегій допоможе оптимізувати ризики та зберегти ваш капітал у волатильному ринку.
📌 А ви використовуєте опціони у своїй стратегії? Діліться думками в коментарях! 👇
